Interactive Brokers et la taxe sur les plus-values en Belgique

Par Stein Van Stichel Publié le 10/08/2026 Contenu vérifié le 10/08/2026

Ce qui compte comme réalisé

La taxe frappe la plus-value que vous réalisez lors d'une cession à titre onéreux, donc lorsque vous recevez quelque chose en échange. Une vente en bourse est le cas courant, mais le rachat de parts par un fonds et le partage total ou partiel de l'avoir social d'un organisme de placement entrent également en compte. Une position que vous conservez, aussi fortement qu'elle ait monté, reste hors champ.

Une donation et une transmission au décès ne sont pas, selon la circulaire du 22 juillet 2026, des cessions à titre onéreux. Elles ne donnent donc pas lieu à une plus-value imposable. Elles ne procurent pas non plus de nouvelle valeur de départ : qui reçoit un portefeuille par donation ou par succession continue à compter avec la valeur d'acquisition du donateur ou du défunt.

Le SPF Finances décrit le champ d'application largement : les titres, cotés comme non cotés, donc les actions, les obligations, les trackers, les options et les produits dérivés, ensuite les assurances épargne et investissement, les devises et l'or d'investissement, ainsi que les crypto-monnaies. Les comptes d'épargne pension, les assurances de groupe et les contrats d'épargne à long terme sont explicitement exonérés.

Interactive Brokers Ireland ne retient aucun impôt belge. La loi impose la retenue aux intermédiaires établis en Belgique ; un courtier sans établissement belge n'en fait pas partie. Le choix entre retenue et absence de retenue, que les banques belges soumettent à leurs clients, ne se pose donc pas chez IBKR : rien n'y est jamais retenu.

Le taux et l'exonération de 10.000 euros

Le taux figure à l'article 171 du Code des impôts sur les revenus 1992 et s'élève à 10 pour cent. La circulaire ajoute que ce taux s'applique sans majoration de centimes additionnels communaux, et que la globalisation avec vos autres revenus joue lorsqu'elle est plus avantageuse.

S'y ajoute une exonération de base. Son montant de base est de 4.855 euros et est indexé chaque année ; pour l'exercice d'imposition 2027, donc pour ce que vous réalisez en 2026, cela donne 10.000 euros. Cette exonération vaut par contribuable. En cas de déclaration commune, chaque partenaire y a droit, pour les plus-values que chacun doit déclarer.

La tranche reportable ne joue pas en votre faveur pour une vente réalisée en 2026. Qui réalise peu ou pas de plus-values au cours d'une année constitue une exonération complémentaire de 1.000 euros, qui s'ajoute l'année suivante à l'exonération de base. Comme le régime ne commence que le 1er janvier 2026, cette exonération complémentaire ne peut, selon la circulaire, être déterminée et utilisée qu'à partir de l'exercice d'imposition 2028, sur la base de votre situation de l'exercice d'imposition 2027. Elle se cumule sur cinq ans jusqu'à une exonération totale d'environ 15.000 euros.

Si vous avez réalisé l'année précédente une plus-value pour laquelle vous avez utilisé l'exonération de base, l'exonération complémentaire est réduite du montant utilisé, et vous n'en constituez aucune lorsque ce montant est plus élevé. Lors de l'imputation, les exonérations complémentaires sont utilisées en premier et l'exonération de base ensuite.

L'exonération n'est pas accordée d'office. Elle passe par votre déclaration, tout comme l'imputation de vos moins-values et l'invocation d'une valeur d'achat réelle plus élevée.

La valeur de départ : la valeur au 31 décembre 2025

Pour les actifs acquis avant le 1er janvier 2026, la valeur au 31 décembre 2025 tient lieu de valeur d'achat. Le SPF appelle cela la date de référence. Tout ce que vous avez constitué avant cette date reste ainsi hors taxe. Pour les titres cotés, il s'agit du cours de clôture de 2025.

Si votre valeur d'achat réelle est supérieure à la valeur à la date de référence, vous pouvez utiliser ce prix réel. Le SPF décrit cela comme la deuxième situation : le calcul part de la valeur d'achat initiale et, s'il aboutit à une perte, la plus-value imposable est ramenée à zéro. Une telle moins-value historique n'est pas déductible. La circulaire précise que cette exception s'applique à votre demande et se limite aux cessions jusqu'au 31 décembre 2030 inclus.

Quels titres vous rattachez les uns aux autres

Qui a acheté la même action ou le même tracker par tranches doit savoir quelle tranche il vend. La loi retient le FIFO : les titres acquis en premier sont censés être vendus en premier, et c'est leur prix d'achat qui détermine la plus-value.

La circulaire y ajoute une règle pratique. Lorsqu'un même contribuable détient des actifs financiers identiques sur différents comptes-titres, la méthode FIFO doit être appliquée séparément au niveau de chaque compte-titres. Qui détient le même tracker mondial chez Interactive Brokers et chez une banque belge tient donc deux files distinctes, et non une seule file couvrant les deux comptes.

La conversion en euros

Chez IBKR, l'achat et la vente se font souvent en dollars. La loi prévoit que les montants exprimés dans une autre monnaie que l'euro sont convertis au moment de l'achat et au moment de la réalisation, chaque fois au cours de change de cet instant. Vous ne convertissez donc pas le gain en dollars à un seul cours, mais les deux jambes séparément.

La circulaire en donne un exemple : dix actions achetées en 2026 à 100 dollars avec un cours de 1 dollar pour 0,80 euro, et vendues en 2029 à 110 dollars avec un cours de 1 dollar pour 0,70 euro. Le mouvement de la devise entre ainsi dans la base imposable, dans les deux sens.

Pour la date de référence, la circulaire accepte expressément le cours de clôture tel que déterminé par votre propre institution financière, parce que les institutions ne retiennent pas toutes le même moment. Prenez donc la valorisation de votre propre compte, et conservez le relevé qui l'établit.

Les frais et la taxe boursière payée ne comptent pas

La base imposable est la différence entre le prix reçu et la valeur d'acquisition, sans déduction de ce que vous avez payé pour effectuer ces opérations. La circulaire est explicite : aucun frais exposé en vue de l'achat ou de la vente n'est pris en compte, et les taxes payées sur ces opérations, telle que la taxe sur les opérations de bourse, sont sans incidence sur le calcul.

Pour un client d'IBKR, la différence est bien réelle. Les commissions que vous payez par ordre et la taxe boursière que vous déclarez et payez vous-même réduisent votre rendement, mais pas votre plus-value imposable.

Comment les pertes comptent

Les moins-values sont déductibles, mais dans des limites strictes. La circulaire énumère trois conditions : la perte doit être réalisée au cours du même période imposable, par le même contribuable, et dans la même catégorie d'actifs financiers. À l'intérieur de cette catégorie, la compensation entre instruments est admise, par exemple une perte sur des cryptoactifs avec un gain sur une action cotée.

Il n'y a ni report sur une année suivante ni imputation sur une année antérieure. Qui vend à perte en novembre et à profit en janvier ne compense pas les deux. Vous devez en outre démontrer vous-même l'existence et le montant de la moins-value, par tous les moyens de preuve du droit commun à l'exception du serment.

Pour les titres acquis avant 2026, la perte se calcule elle aussi à partir de la date de référence. La circulaire l'illustre par une position vendue avec un gain économique mais qui produit fiscalement une moins-value, parce que la valeur au 31 décembre 2025 était supérieure au prix de vente. Qui a connu un sommet en 2025 peut donc avoir une perte fiscale déductible sur une vente qui lui a rapporté de l'argent.

Quel relevé IBKR utiliser

1. Prenez un relevé annuel, pas une capture d'écran Dans Client Portal, ouvrez Performance & Reports puis Statements. Pour le relevé d'activité, choisissez la période Annually et l'année voulue. Selon IBKR, les relevés annuels sont normalement disponibles pour le 31 janvier. Choisissez PDF pour l'archive et CSV pour calculer.
2. Conservez aussi le relevé de fin 2025 La date de référence est votre valeur de départ pour tout ce que vous avez acheté avant 2026. Le relevé annuel 2025 et l'extrait de décembre 2025 montrent vos positions et leur valorisation à ce moment. Sans cette pièce, vous devrez reconstituer cette valeur plus tard.
3. Remontez jusqu'aux achats les plus anciens Si vous voulez invoquer la valeur d'achat réelle plus élevée, il vous faut les avis d'exécution d'origine, y compris ceux d'il y a plusieurs années. Un relevé d'activité par année ou une plage de dates personnalisée fournit ces transactions.
4. Utilisez une Flex Query pour le détail IBKR permet de composer des relevés très personnalisés au format texte ou XML, les Flex Queries, et de les enregistrer. C'est la voie pour obtenir, opération par opération, la date, la quantité, le prix, la devise et le cours de change.
5. Ne reprenez pas tel quel le résultat affiché par IBKR Ce que votre courtier présente comme résultat réalisé suit sa propre méthode. La base belge part de la valeur au 31 décembre 2025, rattache les titres en FIFO par compte-titres, convertit les deux jambes séparément en euros et laisse les frais et taxes de côté. Ces quatre différences, c'est à vous de les apporter.

Quand et où vous déclarez

Comme rien n'a été retenu chez IBKR, tout passe par votre déclaration à l'impôt des personnes physiques de la période imposable au cours de laquelle vous avez réalisé la plus-value. Pour ce que vous réalisez en 2026, il s'agit de la déclaration que vous rentrez en 2027, pour l'exercice d'imposition 2027.

Quels codes utiliser à cet effet n'est pas établi sur la base des sources officielles disponibles. Le modèle de la déclaration pour l'exercice d'imposition 2027 n'est pas encore publié, et ni la page du SPF Finances sur la taxe sur les plus-values, ni la circulaire du 22 juillet 2026 ne mentionne un cadre ou un code. Nous adapterons cet article dès la parution de ce modèle.

Ce qui est en revanche acquis, c'est que la déclaration est l'endroit où vous demandez l'exonération, imputez vos moins-values et invoquez une valeur d'acquisition réelle plus élevée. La loi prévoit expressément que vous étayez ces choix par des pièces justificatives et que vous tenez celles-ci à la disposition de l'administration.

Le risque de requalification en cas d'activité très intensive

La taxe de 10 pour cent vise les plus-values réalisées dans le cadre d'opérations de gestion normale d'un patrimoine privé. À côté de cela subsiste l'article 90, alinéa 1er, 1° du même code : les bénéfices ou profits qui, même occasionnellement ou fortuitement, résultent en dehors d'une activité professionnelle de prestations, opérations ou spéculations quelconques, à l'exclusion précisément de cette gestion normale. Ces revenus sont taxés à 33 pour cent.

Il n'existe pas de liste fixant un nombre d'opérations au-delà duquel un régime bascule dans l'autre. C'est une question de fait, et les éléments qui reviennent dans la jurisprudence sont notamment la fréquence et l'ampleur des opérations, des durées de détention courtes, le recours à l'emprunt ou à l'effet de levier, la part de votre patrimoine engagée et le caractère organisé de votre démarche. Aucun élément n'est décisif à lui seul.

Il s'agit d'un risque à connaître, pas d'un conseil sur la manière d'investir. Nous ne disons pas ce que le fisc fera dans votre cas. En cas de contestation, c'est l'administration qui doit démontrer que vos opérations sortent de la gestion normale d'un patrimoine privé, et ce sont vos propres pièces qui étayent le contraire. Qui négocie beaucoup ou travaille avec effet de levier a intérêt à soumettre sa situation à un fiscaliste avant de rentrer sa déclaration.

Exceptions et points non tranchés

• Les codes et la forme sous lesquels vous inscrivez la plus-value dans la déclaration de l'exercice d'imposition 2027 ne sont pas établis sur la base des sources officielles disponibles. Le modèle de cette déclaration n'est pas encore publié. Ce qui manque, c'est l'arrêté royal qui fixe le formulaire de déclaration.
• Les montants indexés à partir de l'année de revenus 2027 ne sont pas encore fixés. La circulaire travaille elle-même avec des montants hypothétiques parce que les coefficients d'indexation ne sont pas connus, et indique que le montant de base de l'exonération complémentaire doit encore être adapté par arrêté royal afin d'aboutir exactement à 1.000 euros pour l'exercice d'imposition 2028.
• Le traitement des options achetées et émises sous la taxe sur les plus-values n'est pas établi sur la base des sources officielles disponibles. La circulaire traite bien des options sur actions issues d'un plan d'employeur, mais ne donne aucune règle pour la prime d'une option émise ni pour une option achetée qui expire sans valeur.
• La question de savoir si et comment les soldes en devises sur un compte de courtier tombent sous la taxe n'est pas établie sur la base des sources officielles disponibles. Les devises figurent dans le champ d'application, mais les liquidités détenues sur un compte de paiement en sont exclues, selon la circulaire, précisément pour laisser les différences de change hors taxe. Un compte de courtier n'est pas un compte de paiement, et les sources ne se prononcent pas sur ce cas.

Ce que vous devez faire concrètement

1. Téléchargez votre relevé annuel IBKR de 2025 et conservez-le : il contient la valeur de vos positions à la date de référence du 31 décembre 2025.
2. Téléchargez le relevé annuel de l'année de revenus elle-même, en PDF pour l'archive et en CSV ou via une Flex Query pour calculer.
3. Convertissez chaque vente en euros avec le cours de change de la date d'achat et celui de la date de vente, et non avec un seul cours appliqué au gain.
4. Rattachez vos ventes à vos achats selon le FIFO, et tenez une file distincte par compte-titres.
5. Ne déduisez pas les commissions ni la taxe boursière payée de la plus-value, aussi contre-intuitif que cela paraisse.
6. Imputez vos moins-values de la même année et de la même catégorie, et ne comptez pas sur le report d'une perte à l'année suivante.
7. Vérifiez si vous pouvez démontrer le prix d'achat réel lorsqu'il est supérieur à la valeur au 31 décembre 2025, et rassemblez ces pièces.
8. Déclarez le résultat dans votre déclaration à l'impôt des personnes physiques de l'année de la vente, et demandez-y votre exonération.
9. Constituez un dossier avec vos relevés et vos calculs : pour l'exonération, les moins-values et la valeur d'achat plus élevée, la charge de la preuve vous incombe.

Sources

• SPF Finances Taxe sur les plus-values : taux, date de référence, exonérations et régimes avec ou sans retenue vérifié le 10/08/2026
• SPF Finances, Fisconetplus Circulaire 2026/C/74 du 22 juillet 2026 concernant l'impôt sur les plus-values sur les actifs financiers à l'impôt des personnes physiques vérifié le 10/08/2026
• SPF Finances, Fisconetplus Article 90, CIR 92 (revenus 2026) : les revenus divers, 1° et 9° vérifié le 10/08/2026
• SPF Finances, Fisconetplus Article 171, CIR 92 (revenus 2026) : les taux distincts de 33 % et de 10 % vérifié le 10/08/2026
• SPF Finances, Fisconetplus Article 261, CIR 92 (revenus 2026) : l'obligation de retenue pèse sur les intermédiaires établis en Belgique vérifié le 10/08/2026
• Interactive Brokers Statements : le relevé d'activité et la disponibilité du relevé annuel vérifié le 10/08/2026
• Interactive Brokers How to Run a Statement : période, format et Activity Flex Query vérifié le 10/08/2026
• Interactive Brokers Interactive Brokers Ireland : la société vers laquelle IBKR renvoie les clients de Belgique vérifié le 10/08/2026

Questions fréquentes

Interactive Brokers retient-il la taxe sur les plus-values ?

Non. La loi impose la retenue aux intermédiaires établis en Belgique. Un courtier sans établissement belge ne retient donc rien, et le choix entre retenue ou non que proposent les banques belges ne se pose pas chez IBKR. Vous déclarez vous-même la plus-value dans votre déclaration à l'impôt des personnes physiques.

Suis-je taxé sur le gain constitué avant 2026 ?

Non. Pour les actifs acquis avant le 1er janvier 2026, la valeur au 31 décembre 2025 tient lieu de valeur d'achat. Seul ce qui s'ajoute ensuite est imposable. Si votre prix d'achat réel est plus élevé, vous pouvez l'invoquer pour les cessions jusqu'au 31 décembre 2030 inclus, mais cela ne peut que ramener la plus-value à zéro.

Puis-je déduire mes commissions et la taxe boursière payée de ma plus-value ?

Non. La circulaire indique expressément qu'aucun frais exposé en vue de l'achat ou de la vente n'entre en compte et que des taxes comme la taxe sur les opérations de bourse sont sans incidence sur le calcul. Elles réduisent votre rendement, pas votre base imposable.

Puis-je déduire une perte de l'an dernier de mon gain de cette année ?

Non. Une moins-value n'est déductible que si elle est réalisée au cours de la même période imposable, par le même contribuable et dans la même catégorie d'actifs financiers. Il n'y a ni report sur une année suivante ni imputation sur une année antérieure.

Quel code utiliser dans ma déclaration pour mes plus-values de 2026 ?

Ce n'est pas établi sur la base des sources officielles disponibles. Le modèle de la déclaration pour l'exercice d'imposition 2027 n'est pas encore publié, et ni la page du SPF sur la taxe sur les plus-values ni la circulaire du 22 juillet 2026 ne mentionne de code. Nous mettrons cet article à jour dès la parution du formulaire.

Je négocie très souvent et avec effet de levier. Reste-t-on à 10 pour cent ?

Pas nécessairement. Le taux de 10 pour cent vise les plus-values relevant de la gestion normale d'un patrimoine privé. Les opérations qui en sortent restent imposables à 33 pour cent comme revenus divers. C'est une question de fait où pèsent la fréquence, la brièveté des détentions et l'argent emprunté. Soumettez votre situation à un fiscaliste avant de rentrer votre déclaration.

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